홍콩H지수 ELS 원금손실 가능성 확대! ELS 뜻과 위험성 알아보기

오늘은 최근 문제로 떠오르고 있는 홍콩 ELS에 대해 살펴보겠습니다. 홍콩H지수와 연계된 ELS의 원금손실 가능성이 대두되고 있는데요. ELS의 뜻과 정의, 위험성 같이 함께 알아보도록 하죠.

 

 

ELS 뜻 정의

 

ELS란 Equity-Linked_Securities로 주가연계증권을 뜻합니다. 특정 주식이나 주가지수에 연동된 금융파생상품으로 주요 특징은 다음과 같습니다.

 

• ELS는 다양한 기초자산에 연동되어 있으며, 이는 개별 주식부터 주가지수에 이르기까지 다양합니다.
• 이 상품들은 일반적으로 확정수익률을 제시하며, 이는 최대 연 5%에서 25%에 이릅니다.
• ELS 투자 구조는 고객이 ELS 발행자에게 풋 옵션을 매도하는 것과 유사합니다.
• 만기 시까지 가격이 일정 수준을 유지한다면 수익이 발생하지만, 원금 손실 발생 구간인 낙인(knock-in)에 진입한 후 만기 시에도 회복하지 못한다면 큰 손실이 발생할 수 있습니다.
• 원금 보장형, 부분보장형, 원금비보장형 등 다양한 형태의 ELS가 존재합니다. 이러한 ELS의 구조와 특징들은 투자자들이 이 상품을 이해하고 관련 위험을 평가하는 데 중요한 요소입니다. 원금 비보장 비율이 높을수록 제시되는 수익률이 높지만, 그만큼 손실의 위험도 커집니다.

 

홍콩H지수와 연계된 ELS

 

최근에 문제가 되고 있는 상품은 홍콩H지수와 연계된 ELS입니다.

 

KB국민은행을 비롯해 신한, 하나, 우리, NH농협 등 국내 5대 은행은 약 8조 4천억 원 규모의 홍콩H지수 연계 ELS 상품을 판매했는데요.

 

최근 홍콩H지수가 3년 만에 12,000대에서 5,000대로 폭락하면서 원금 손실의 가능성이 커졌습니다.

손실 규모는 3조에서 4조원으로 예상되는데요.

 

특히 KB국민은행은 내년 상반기 4조 7000억 원 규모의 홍콩H지수 연계 ELS 상품 만기를 맞게 되었습니다.

 

 

홍콩H지수 ELS 상품은 이번 사태 이전에도 원금 손실 위기를 겪었는데요.

 

지난 2015년 5월 15,000선이던 주가지수가 2015년 12월 8,000선 아래로 폭락하면서 원금 손실 가능성이 확대되었습니다. 다행히 2018년 홍콩H지수가 극적으로 12,000선을 회복하면서 대부분 원금손실 없이 마무리되었습니다. 

 

 

하지만 이번에는 노후자금을 날리게 될 사람들도 많습니다. 결국 이번 홍콩 ELS 사태로 인해 은행들은 홍콩H지수 ELS 상품 판매를 중단하기에 이르렀습니다.

 

이러한 사태를 둘러싸고 은행의 ELS 상품에 대한 불완전 판매가 문제라는 지적도 있습니다. 물론 투자의 최종적인 책임은 개인에게 있다고 할 수 있겠지만, 상품이 가진 위험성에 대해서는 충분히 알려줘야 한다는 거죠.

 

 

한편으로 개인들은 국가 단위의 주가 지수가 50% 이상 하락할 수 있다는 생각을 하지 않았던 것 같습니다. 그러나 이런 일은 생각보다 비일비재하게 일어납니다.

 

예금보다 높은 수익률을 위해 ELS 상품을 선택했겠지만, 높은 수익률에는 그만큼 더 큰 리스크가 있다는 사실 항상 염두에 두어야 할 듯합니다. 

 

 

마무리

 

오늘은 ELS 상품 뜻을 알아보고 최근 문제로 떠오른 홍콩H지수 연계 ELS의 원금 손실 가능성에 대해서도 살펴봤습니다. 투자 시에는 수익률뿐만 아니라 숨어있는 리스크를 잘 고려해서 실행에 옮겨야겠네요. 모두 성투하세요!