미국 연준 금리 전망, 2023년 내 추가 인상 없을까, 다음 발표 일정

미 연준 인사들의 비둘기파성 발언으로 국채 금리가 하락세를 보이던 찰나, 예상치를 상회하는 CPI 수치와 이스라엘-팔레스타인 전쟁에 따른 유가상승 우려로 인해 기준금리 인상에 대한 예상이 커지고 있습니다. 나스닥닷컴에 기고된 머니닷컴 피터 그리브의 기사로 미국 연준 금리 전망 살펴보겠습니다.

 

 

 

미국 연준 금리 전망, 2023년 내 추가 인상 없을까?

 

연준의 금리 인상이 2023년까지 보류될 수 있는 이유 

 

연방준비제도이사회는 2023년에 금리를 인상할 기회가 두 번 더 있지만, 많은 전문가들은 더 이상의 인상은 없을 것으로 보고 있으며, 이는 주식 시장 투자자와 예비 주택 구매자에게는 고무적인 일입니다.

 

연준은 인플레이션을 억제하기 위해 2022년 3월 이후 금리를 11차례 인상했습니다. 이 기간 동안의 금리 상승은 경제와 사람들의 재정에 다양한 방식으로 영향을 미쳤습니다:

 

모기지 금리는 7% 이상으로 치솟아 주택 구매자에게 타격을 주고 주택 시장 전반을 위축시켰으며, 주식은 2022년 S&P 500 지수가 20% 가까이 하락하는 등 불안한 모습을 보였습니다.

 

반면에 연준의 금리 인상은 저축자들에게 도움이 되어 일부 고수익 저축 계좌 금리의 APY를 5% 이상으로 끌어올렸습니다.

 

 

연방공개시장위원회(FOMC)는 9월에 금리를 인상하지 않기로 결정했습니다. 하지만 당시 대부분의 참가자들은 연말까지 한 차례 더 금리 인상이 있을 것으로 예상했습니다.

 

이번 주에 몇몇 연준 관계자들이 금리 인상에 대해 보다 신중한 태도를 보이는 발언을 하면서 연준이 올해 다시 금리를 인상하지 않을 가능성이 높아졌습니다.

 

최근 많은 분석가들은 2023년 말까지 금리 인상이 계속 중단될 가능성을 예측하고 있습니다.

 

컨설팅 회사 EY-파르테논의 수석 이코노미스트인 그레고리 다코는 수요일 보고서에서 "연준 관리들은 7월 금리 인상이 역사적인 긴축 사이클의 마지막 인상일 수 있다는 사실에 점차 위안을 받고 있다"라고 말했습니다.

 

 

그러나 분석가들 사이에서는 의견이 분분하며, 인플레이션을 낮추기 위해 더 높은 금리가 필요할 것이라고 예측하는 분석가도 있고, 연준이 금리 인상을 일시 중단하거나 올해 적어도 한 번 더 금리를 올릴 가능성이 있다고 말하는 분석가도 있습니다.

 

 

연준이 2023년에 다시 금리를 인상할까요?

 

연준은 다양한 경제 데이터 포인트를 기반으로 결정을 내리지만, 인플레이션이 어떻게 되는지가 연준의 금리 인상 여부를 결정하는 핵심 요인이 될 수 있습니다.

 

목요일에 발표된 최신 소비자물가지수(CPI) 보고서에 따르면 8월부터 9월까지 물가가 0.4% 상승한 반면 연간 인플레이션은 3.7%에 머물러 예상보다 약간 높은 인플레이션을 기록했습니다.

 

Global X의 최고투자책임자(CIO)인 존 마이어는 "대피소 비용이 진정될 기미가 보이지 않는다"면서도 "중고차나 트럭과 같은 지수가 하락한 것은 특정 수요 부문에서 완화될 가능성을 암시한다"고 말했습니다.

 

가드의 수석 이코노미스트인 앤드류 패터슨은 CPI 보고서에 대한 반응에서 "뉘앙스가 중요하다"며 헤드라인 인플레이션은 높았지만 연준은 지난달 4.3%였던 연간 근원 인플레이션율이 4.1%로 하락한 것에 만족할 것이라고 설명했습니다.

 

뱅가드는 여전히 이번 사이클에서 한 차례 이상의 금리 인상이 있을 것으로 예상하고 있습니다.

 

샬럿 소재 독립 자문사 얼라이언스의 최고투자책임자 크리스 자카렐리는 목요일 메모에서 "연준의 금리 인상 여부는 3주 안에 동전 던지기로 결정될 것"이라고 말했습니다.

 

(연준의 2023년 남은 금리 결정은 11월 1일과 12월 13일로 예정되어 있습니다).

 

그는 인플레이션이 여전히 너무 높지만 연준이 금리를 너무 많이 올리면 "경제 확장에 위협이 될 위험"이 있다는 것을 알고 있다고 말했습니다.

 

웰스파고 투자 연구소의 수석 글로벌 시장 전략가인 사미르 사마나는 노동 시장의 강세가 금리 인상의 근거가 된다고 주장합니다. 실업률은 3.8%로 낮고 9월 일자리 증가율은 1월 이후 가장 높았습니다.

 

사마나는 "어제 [생산자물가지수]/오늘 CPI에서 알 수 있듯이 인플레이션이 충분히 빠르게 하락하지 않고 있기 때문에 연준이 다시 인상할 것으로 생각합니다."라고 말했습니다.

 

 

연준이 금리 인상을 중단할 수 있는 이유

 

JP Morgan의 수석 미국 이코노미스트인 마이클 페로리는 지난주 보고서에서 노동 시장 데이터가 연준에 "불편함을 야기할 것"이라는 데 동의했습니다.

 

그러나 그의 팀은 최근 모기지 금리와 미국 국채 수익률 상승 등 금융 여건이 긴축되고 있음을 보여주는 데이터를 인용하며 연준이 연말까지 현재 금리를 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

 

전문가들은 연준이 금리에 대해 "장기적으로 더 높은" 접근 방식을 취할 가능성이 높다는 신호를 보내고 있으며, 이는 곧 조만간 금리를 인하할 것으로 예상하지 않는다는 의미라고 말합니다.

 

EY에 따르면 이번 주에 발표된 FOMC의 마지막 회의록에 따르면 연준은 금리를 더 올려야 하는지 여부보다는 금리를 얼마나 오래 올려야 하는지에 더 관심이 있는 것으로 나타났습니다.

 

이는 금리가 현재 범위인 5.25~5.50에서 유지될 것이라는 의미입니다.

 

무디스 애널리틱스의 이코노미스트 매트 콜야르는 CPI 보고서에 대해 "새로운 데이터는 몇 주 후 금리 결정 FOMC 회의에서 금리 동결을 확고히 할 것"이라고 말했습니다.

 

위원회는 지금부터 그때까지 새로운 CPI 데이터를 얻지 못할 것이며, "9월 보고서는 금리 설정 위원회가 방향을 바꾸려면 걱정스러운 상승 서프라이즈를 제공해야했을 것입니다."라고 Colyar는 말했습니다.

 

CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면 연말 이전에 또 다른 금리 인상이 있을 경우 투자자들은 11월보다 12월에 인상될 가능성이 더 높다고 생각합니다.

 

CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면 연말 이전에 또 다른 금리 인상이 있을 경우, 투자자들은 11월보다 12월에 인상될 가능성이 더 높다고 생각합니다.

 

 

마무리

 

향후 금리에 대한 전문가들의 의견 역시 분분한데요. 금리 상승이 막바지에 이르렀다는 느낌은 다들 공유하고 있는 듯 합니다. 이제 올해 두 번 남은 미 연준의 금리 결정이 어떤 식으로 결정이 날지 면밀히 지켜봐야겠네요. 나스닥닷컴에 기고된 원문 기사 또는 다른 흥미로운 기사들이 궁금하신 분들은 아래 링크를 클릭해 주세요!

 

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