테슬라 주가 전망 및 주가 폭락 이유

최근 테슬라 주가가 빠른 속도로 떨어지고 있습니다. 12월 28일 종가 기준 $112.71로 이번 달에만 40% 넘게 하락한 수치입니다. 고점과 비교하면 70% 이상 하락한 것인데, MDD 70%라니 서학개미들의 마음이 걱정이네요. 테슬라 주가 폭락의 이유와 향후 전망에 대해 한번 살펴보겠습니다.

 

 

 

테슬라-주가-폭락-월봉-그래프

 

테슬라 주가 폭락 이유

테슬라 주가가 최근 급격하게 하락한 이유는 1. 일론 머스크 리스크, 2. 중국 리스크, 3. 전기차 경쟁 심화 정도로 정리할 수 있습니다.

 

1. 머스크 리스크
일론 머스크가 440억에 트위터를 인수했죠. 이를 위해 머스크는 지난달 39억 달러 규모의 테슬라 지분을 매도했습니다. 이달에도 35억 달러 어치의 주식을 매도했는데요. 트위터 인수 대금 마련을 위한 지분 처분이 투자자들을 불안하게 했습니다. 최근에는 테슬라 주식 담보 대출을 검토하고 있다는 얘기까지 나와 테슬라 주가에 큰 리스크로 작용하고 있습니다.

2. 중국 리스크
머스크는 그동안 친중 성향을 보여 왔습니다. 테슬라가 생산과 수요 두 측면에서 모두 중국을 기반으로 하고 있기 때문인데요. 최근 중국 내에서 테슬라의 인기에 변화가 감지되고 있습니다. 
코로나19의 영향이라고는 하지만 상하이에 위치한 기가 팩토리는 생산 축소, 그리고 중단을 준비하고 있습니다. 남아도는 재고를 고려할 때 줄어들고 있는 수요 때문인 것으로 파악되는데요. 10월부터 차량 할인 판매를 시작한 것으로 보아 다른 중국 업체와의 경쟁 심화로 인해 입지가 흔들리고 있는 듯합니다.

3. 전기차 경쟁 심화
테슬라는 미국 시장 내 70% 이상의 압도적인 점유율을 보여 왔습니다. 하지만 올 3분기 들어 점유율이  65%로 내려앉았는데요. 전기차 시장의 경쟁이 본격화되었다는 평이 많습니다. 그에 따라 테슬라가 누려오던 수익성도 차츰 줄어들 전망입니다.

 

테슬라 주가 전망

그럼 앞으로 테슬라 주가는 어떻게 될까요? 사실 테슬라가 이렇게 떨어질 줄 누가 알았을까요? 미래의 주가는 아무도 정확하게 알 수가 없을 것 같습니다.

 

지금까지 테슬라 주가가 달려온 모습을 보면 '하이먼 민스키 모델'의 그래프가 떠오르는데요. 그는 시장경제에는 불안정성이 내재해 있어 호황과 불황이 반복되고, 자산 가격 또한 급등과 급락을 거듭할 수밖에 없다고 했습니다. 주가 역시 동일한 과정으로 열광 -> 탐욕 -> 환상 -> 현실 부정 -> 공포 -> 투매 -> 절망의 움직임을 보이게 됩니다. 테슬라에게도 ‘민스키 모멘트’가 찾아온 것일까요?

 

테슬라-주가-주봉-그래프

현실적으로 살펴보자면 $110대로 주가가 하락한 지금이 앞으로의 방향을 결정하는 중요한 위치가 될 듯합니다. 퀀트 투자를 하는 입장에서 차트 분석에는 전혀 내공이 없지만, 주봉으로 봤을 때 지금 위치가 또 한 번 중요한 지점이 될 것 같네요. 부디 잘 지지하고 올라 갔으면 좋겠습니다.

 

최근 나스닥 시장 또한 힘없는 모습을 보이며 다시 한 번 하락하고 있는데요. 테슬라가 또 한번 밀리게 된다면 $90, 심하면 더 아래로도 내려갈 수 있을 것 같습니다. 위로 오를지 아래로 내릴지 알 수 없지만, 많은 투자자들을 위해 힘내주길 바랍니다. 다시 한번 말씀드리지만 퀀트 투자자로서 차트를 보는 눈이 전혀 없다는 점 참고해 주세요! :)